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Text File  |  1996-08-23  |  2.6 KB  |  55 lines
  1. @046 CHAP ZZ
  2.  
  3.            ┌─────────────────────────────────────────┐
  4.            │          SELECTING A TRADE NAME         │
  5.            └─────────────────────────────────────────┘
  6.  
  7. Choosing the right name for your business can be a very
  8. important ingredient in the success of your operation,
  9. since it can affect the image you project, favorably or
  10. adversely.  For the typical small business, it will usually
  11. be wise to pick a name that helps to describe the product
  12. or service to be provided.  Otherwise, picking a "cute" or
  13. whimsical name may cost you many potential customers if
  14. they fail to realize what you do when they see your signs,
  15. advertising, etc.  For example, if you call your restaurant
  16. "The Comestible Emporium," a lot of very hungry (and
  17. semi-literate) people will probably drive right by without
  18. realizing that you serve food.
  19.  
  20. On the other hand, it is advisable, from the standpoint of
  21. protecting your business's name as a "trademark" or "service
  22. mark" (such as Coca-Cola) under federal or state law, to
  23. adopt a name that is also partly arbitrary or nondescriptive,
  24. in conjunction with a name that is descriptive of the
  25. services or goods provided.  An example would be the "21
  26. Club Restaurant."  The reason for selecting a name that
  27. is partly whimsical or arbitrary is that trademarks or
  28. service marks that are merely descriptive of the goods or
  29. services cannot be legally protected from use by others
  30. unless you can prove that the name has taken on a secondary
  31. meaning, which is very difficult to establish for a new,
  32. small business.
  33.  
  34. After you have tentatively decided upon a name for your
  35. business, you or your attorney should find out whether the
  36. same name, or a confusingly similar name, has already been
  37. pre-empted by someone else.  This usually will involve
  38. starting with the state's secretary of state, to find out
  39. whether the name is already being used in the state by a
  40. local corporation or out-of-state corporation that has
  41. qualified to do business in the state.  Next, you should
  42. inquire with the county clerk of each county where you will
  43. do business, where state law requires filing or registration
  44. of trade names (fictitious business names), to see if
  45. another business is already using the same or a confusingly
  46. similar name in the county and has filed a fictitious or
  47. assumed name statement.  Or you may consult a firm that
  48. specializes in checking on use of trade names or marks, or,
  49. as a last resort, check the yellow pages (and white pages)
  50. of the appropriate phone directories.  If someone has already
  51. been using the name you want to use, you may have to choose
  52. a different name to do business under.
  53.  
  54.  
  55.